شرایط و مقاطع سرمایه‌گذاری VCها به شرح ذیل است :
- VCها در مقاطعی از رشد سازمانی سرمایه‌گذاری می‌کنند که ایده اولیه تولید، تبدیل به محصولی قابل فروش شده و شرکت سرمایه پذیر دارای ساختار سازمانی جهت تحقق اهداف فروش و توسعه بازار باشد. (درحالی‌که معمولا شرکت‌هایی به دنبال VC ها هستند، که در مراحل اولیه رشد قرار دارند.)
- VC ها در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که دارای رشد بالقوه یا پتانسیل رشدی بالاتر از متوسط صنعت باشند.
- VCها در صنایعی سرمایه‌گذاری می‌کنند که رشد آنها از متوسط رشد صنایع دیگر بالاتر باشد.
- VC ها به دلیل پذیرش خطر سرمایه‌گذاری، بازدهی بالایی را از آنها انتظار دارند به گونه‌ای که دوره برگشت سرمایه‌گذاری ایشان بین 3 الی 7 سال باشد و ایشان بتوانند طی این مدت سرمایه خود را از شرکت سرمایه‌پذیر خارج نمایند.
- روش‌های پیش‌بینی برای خروج VC ها از سرمایه‌گذاری‌های انجام شده عموما عرضه سهام در بورس اوراق بهادار ، ادغام یا فروش سهام به شرکت‌های دیگر است.
- سرمایه‌گذاران خطر پذیر معمولا بخشی از سهام و کنترل شرکت سرمایه‌پذیر را در اختیار خود نمی‌گیرند و از آن چشم‌پوشی می‌کنند.
- VC ها عموما 20% الی 25% بازده سالیانه برای سرمایه‌گذاری خود انتظار دارند.
- مبالغی که ایشان وارد یک شرکت می‌کنند بین 500 هزار الی 5 میلیون دلار می‌باشد.
به‌طور کلی عوامل جذب VC ها به شرکت‌ها ، عبارتند از:
- تیم مدیریت و سوابق اجرایی درخشان آنان
- بازار هدف متمرکز (Niche Market)[1] برای محصولات شرکت و حضور موفق دراین بازار به‌عنوان نفر اول
- وجود برنامه مدون توسعه همراه با تخمین نیازهای مالی، انسانی
- شناخت دقیق از بازار هدف
- شناخت دقیق از رقبا و شیوه مقابله با آنان
مراحل جذب سرمایه
مراحل جذب سرمایه شامل موارد زیر است:
- معرفی فرصت‌های سرمایه‌گذاری
- تهیه «برنامه کسب و کار»(BP) [2]
- ارزیابی توسط شرکت سرمایه‌گذار (توانایی تیم مدیریت، برنامه بازاریابی، محصولات، برنامه مالی)
- ارزیابی ارزش سهام شرکت سرمایه‌پذیر و توافق بر شیوه حضور شرکت سرمایه‌گذار در شرکت سرمایه‌پذیر، میزان خرید سهام، مالکیت و مسائل حقوقی
[1] شرکتی در صنعت است، که به‌عنوان هدف، قسمت‌هایی از بازار را که دیگران به‌آن توجهی نکرده‌اند، برمی‌گزیند.
پایان نامه راهنمای جذب سرمایه از صندوق سرمایه‌گذاری انجازات --